热点聚焦
1、十四届全国人大常委会第十二次会议审议了学前教育法草案、文物保护法修订草案、矿产资源法修订草案、能源法草案、反洗钱法修订草案、监督法修正草案，审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。
2、11月5日，科创板迎来问世六周年的重要时刻。目前，科创板已汇聚了新一代信息技术、生物医药、高端装备、新能源、新材料、节能环保等高新技术产业和战略性新兴产业企业577家，总市值超过6万亿元，IPO募资以及再融资规模总计超万亿元。
3、赛力斯回应“进军人形机器人业务”传闻称，赛力斯没有计划召开“人形机器人技术论坛”等会议，网上流传的相关截图信息亦不实；赛力斯没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作。
国际新闻
大选在即!马斯克2万亿预算削减计划震动市场，这些股票或将飙升?
赴“进博之约”促“和合共生”
“进博之约”，友谊之约，合作之约，共赢之约。129个国家和地区的3496家展商参加企业展，国别（地区）数和企业数均超过上届；参展的世界500强和行业龙头企业达297家，创历史新高；186家企业和机构连续七年参展……进博会“朋友圈”越来越大，吸引力不断增强。
指数跟踪
1、A股三大指数稳步上行，沪指收复3300点。机器人概念股井喷，新型工业化概念股同步上攻；新能源车产业链爆发，赛力斯涨停创新高。高位股表现分化，常山北明、福日电子等上演“地天板”，海能达、川大智胜等跌停。截至收盘，上证指数涨1.17%报3310.21点，深证成指涨1.99%，创业板指涨2.93%，北证50涨6.28%，科创50涨1.59%，万得全A涨1.71%，万得A500涨1.48%，中证A500涨1.47%。市场成交1.72万亿元，近4500股上涨。
2、香港恒生指数收涨0.3%报20567.52点，恒生科技指数涨1.08%，恒生中国企业指数涨0.34%。汽车股领涨，小鹏汽车涨逾7%，吉利涨逾4%，比亚迪股份涨逾3%。科技股涨幅居前，携程集团涨逾4%领涨蓝筹。信达生物涨近13%，终止子公司股权交易。友宝在线迎来大笔解禁，收跌逾53%。大市成交1162.33亿港元，南向资金净买入32.79亿港元，小米集团-W获净买入4.53亿港元居首，盈富基金遭净卖出11.91亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨0.81%，报22965.39点。
3、11月4日，SMM电池级碳酸锂指数价格74534元/吨，环比上一工作日上涨729元/吨。电池级碳酸锂7.35-7.57万元/吨，均价7.46万元/吨，环比上一工作日上涨750元/吨；工业级碳酸锂6.995-7.095万元/吨，均价7.045万元/吨，环比上一工作日上涨750元/吨。碳酸锂现货成交价格重心持续上移。
4、美国三大股指全线收跌，道指跌0.61%报41794.6点，标普500指数跌0.28%报5712.69点，纳指跌0.33%报18179.98点。英特尔跌约3%，陶氏跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.59%，特斯拉跌超2%，谷歌跌逾1%。中概股多数上涨，百胜中国涨超7%，阿特斯太阳能涨逾5%。
5、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.56%报19147.85点，法国CAC40指数跌0.5%报7371.71点，英国富时100指数涨0.09%报8184.24点。
6、亚太主要股指收盘普涨，日股因节假日休市。韩国综合指数涨1.83%报2588.97点，澳洲标普200指数涨0.56%报8164.6点，新西兰标普50指数涨0.25%报12590.6点，富时马来西亚综指涨0.78%报1616.43点，富时新加坡海峡指数涨0.47%报3572.04点，印度SENSEX30指数跌1.18%报78782.24点。
7、国际油价全线收涨，美油12月合约涨3.17%，报71.69美元/桶。布油2025年1月合约涨3.01%，报75.30美元/桶。
8、国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.12%报2745.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.31%报32.58美元/盎司。
9、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.1%报9676美元/吨，LME期锌跌1.17%报3033.5美元/吨，LME期镍涨1.26%报16145美元/吨，LME期铝涨0.81%报2621美元/吨，LME期锡涨1.47%报32190美元/吨，LME期铅跌0.8%报2037美元/吨。
10、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.35%报997.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.42%报416.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.26%报569.5美分/蒲式耳。
11、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨1.4个基点报4.455%，法国10年期国债收益率跌2.4个基点报3.138%，德国10年期国债收益率跌1.2个基点报2.390%，意大利10年期国债收益率跌1.7个基点报3.664%，西班牙10年期国债收益率跌1.8个基点报3.098%。
12、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.9个基点报4.17%，3年期美债收益率跌4.1个基点报4.139%，5年期美债收益率跌6.2个基点报4.152%，10年期美债收益率跌8.6个基点报4.29%，30年期美债收益率跌10个基点报4.469%。
13、纽约尾盘，美元指数跌0.41%报103.90，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.41%报1.0877，英镑兑美元涨0.3%报1.2957，澳元兑美元涨0.41%报0.6585，美元兑日元跌0.56%报152.13，美元兑瑞郎跌0.66%报0.8641，离岸人民币对美元涨272个基点报7.1113。
宏观新闻
1、央行11月4日以固定利率、数量招标方式开展了173亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有2416亿元逆回购到期。
2、国务院国资委党委召开扩大会议，要求切实抓好各项政策措施的落实落地，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成；要指导企业用好用足相关支持政策，全力做好扩大有效投资工作；要更加注重防范生产和经营各类风险，牢牢守住不发生重大风险底线。
3、农业农村部党组召开会议强调，有序推进第二轮土地承包到期后再延长30年试点，深化“三权分置”改革，引导土地经营权有序流转，加强农村宅基地规范管理，深化农村集体产权制度改革，进一步加强新型经营主体培育。
行业新闻
1、第136届中国进出口商品交易会在广东广州闭幕。自10月15日开幕以来，截至11月3日，共有来自214个国家和地区的25.3万名境外采购商到会，比上届增长2.8%，首次突破25万大关，创历史新高。具体来看，“一带一路”共建国家采购商占比超六成，共计16.5万人，增长3.7%。中东国家采购商数量增长最快，达3.4万人，增长32.6%。
2、乘联分会预估，10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。其中，特斯拉中国10月批发销量为68280辆。
3、商务部表示，中方将欧盟对我电动汽车反补贴终裁措施起诉至世贸组织争端解决机制。
4、中国物流与采购联合会与中储股份联合调查的10月中国仓储指数为49.4%，环比下降0.4个百分点。
5、工信部数据显示，1-9月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.5%，营业收入35687.7亿元，同比增长4.0%；利润总额1138.8亿元，同比增长10.3%。
6、工信部组织开展第一批先进适用技术遴选工作，包括节能、节水、降碳、环保、资源综合利用等。
7、《2023年中国游戏产业IP发展报告》显示，1-9月，中国游戏IP市场实际销售收入达1960亿元，全年收入预计超过去年水平（2023年为2459.2亿元）。
核心资产跟踪
1、腾讯与博世签订新一轮战略合作备忘录，双方将在公有云、自动驾驶专有云、自动驾驶地图、智能座舱、大模型底座、智能化方案国际化拓展等方面继续深化合作，共同拓展智能化业务。
2、消息人士透露，蔚来汽车计划在2026年推出首款混合动力车型，并将只在中东、北非和欧洲等海外市场销售。
3、摩根士丹利表示，台积电考虑在2025年对3nm制程和CoWoS先进封装工艺提价，预计3nm制程价格将上涨5%，CoWoS封装价格可能上涨10%至20%。
4、富士康母公司鸿海精密集团计划通过其子公司讯芯科技投资8000万美元，扩大在越南的业务。讯芯科技计划建立一家专注于生产集成电路的工厂，预计将于2026年12月开始全面运营，目标是年产450万块集成电路。
5、丰田汽车：计划提高美国电动和混合动力汽车电池的产能，并考虑在美国再建一座工厂。电动汽车和混合动力汽车占丰田美国销量的一半，公司计划到2030年将这一比例提高到80%。
6、据悉，三菱商事和日产汽车将成立合资公司，提供与自动驾驶和使用电动汽车电池作为蓄电池相关的服务。新公司将于2025年3月成立，由两家公司平均拥有。
券商观点
地产：银十热度提升明显，强投资房企弹性突出
本周政策情况：用好存量增量政策，加大对多孩家庭购房支持力度。中央方面，国务院办公厅强调地方加大对多子女家庭购房支持力度并出台相关政策；住建部提出用足用好中央各项存量和增量政策，巩固房地产市场筑底止跌势头，推动建筑业转型升级；住建部统计数据表明商品房、二手房销售面积及网签成交量环比十月超过九月。地方政策方面，北京出台宅基地确权登记工作指导意见，宅基地使用权应确权登记到户；常州允许提前偿还贷款本息；天津提出公积金代际互助政策。
开发板块观点：银十热度提升明显，强投资房企弹性突出。本周新房、二手房网签成交量环比进一步上升，前期热度逐渐转化为网签，前端来访及认购数据依然维持较高水平，市场热度仍在延续，本次中央及地方持续表态及政策落地较大程度上改善市场信心，政策效果持续时间相对更长，市场修复明显。企业端来看，10月百强房企实现销售金额23年5月以来首次同比转正，前期持续拿地房企销售规模环比增长近1倍，改善幅度远超弱投资房企及违约房企，补货力度较大程度上决定了房企储备与推货能力，进而放大规模弹性。
人形机器人：“ChatGPT时刻”渐进
黄金赛道
事关Robotaxi，两行业龙头官宣“联姻”
据媒体报道，11月2日，小马智行与北汽新能源在北汽蓝谷举行L4无人驾驶车型开发技术合作签约仪式。双方以全无人商业化能力的Robotaxi量产车型为目标，共同推进自动驾驶出行服务（Robotaxi）大规模落地。据悉，北汽新能源与小马智行展开合作，将向国内市场部署至少千台量级规模的北汽新能源Robotaxi车辆，助力全无人Robotaxi的商业化爆发。
行业数据显示，全球Robotaxi服务有望在2026年左右实现商业化，中国预计将成为全球最大的Robotaxi服务市场，市场规模预计在2025年达到2亿美元，2030年达到390亿美元，约占全球Robotaxi服务市场份额的一半以上。有机构表示，随着政策支持、技术成熟，商业化运营逐步落地，持续看好自动驾驶及Robotaxi的相关投资机会。
注：今日新闻资料来自合作机构及网络，以上内容仅供参考，不作为投资建议。
