指数增强型基金的收益可以分解为两部分：贝塔收益（β收益）和阿尔法收益（α收益）。

1、跟踪偏离度和跟踪误差：理想的指数增强基金应在保持与基准指数相近的风险水平的同时，实现超过基准指数的收益。

其中：跟踪偏离度：这是衡量基金实际收益率与跟踪基准收益率差异的指标。对于ETF，日均跟踪偏离度的绝对值通常小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。对于普通指数基金，日均偏离度小于0.3%，年化跟踪误差不超过4%。跟踪误差：跟踪误差是偏离度序列的标准差，反映偏离度的波动情况。增强型指数基金由于包含主动管理元素，其跟踪误差可能相对较高。

增强型指数基金的要求：对跟踪偏离度和跟踪误差有限制，大部分要求为“日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%-0.5%”、“年跟踪误差不超过7.75%—8%”之间。

2、信息比率：信息比率是超额收益与跟踪误差的比值，反映了基金在承担单位跟踪误差时所获得的超额收益，是评估基金经理主动管理能力的重要指标。

3、超额收益：指数增强基金的最大优势在于追求超出标的指数的收益，通过对成分股的调整，以期在保持与基准指数相近的风险水平的同时，实现超过基准指数的收益。

4、费率比较：指数增强型基金通常具有相对明确的Beta和风格稳定优势，费率较低。

5、基金规模：一般情况下，基金规模和基金超额收益呈现“反比”形态，基金规模过大可能会导致某些增强因子的失效，但基金规模太小也会有清盘风险，因此可以考虑选择规模相对适中、在10亿—50亿元的指数增强基金。

7、风险控制：指数增强基金在跟踪指数的基础上，通过主动管理试图获取超额收益，从而力争实现超越指数的投资回报。

8、市场适应性：指数增强基金适合那些愿意承担一定风险、追求超过市场指数收益的投资者。

9、历史业绩：考察基金的历史业绩，尤其是超额收益的稳定性，可以帮助投资者判断基金经理的管理能力。

10、基金公司和基金经理：选择知名基金公司管理的基金和经验丰富的基金经理，通常能提供更加稳健的投资策略。

所以挑选和投资指数增强型基金可以根据以上“10项”的权重不同，分别赋予不同比重分数（假设满分：100分），达到优中选优的效果。